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私募们都注意了！节后第一项任务就是2018年私募基金专项检查，被抽中的私募机构将迎来监管部门的现场检查，同时所有私募也要做好自查工作。

 

基金君从证监会网站获悉，上海、福建、四川、山西、宁夏、大连、陕西等7个地区的证监局已经发布通知，近日启动辖区内私募基金现场检查随机抽查工作，已有69家私募被抽中，包括喆颢资管、富善投资、映雪投资、巨杉资产、国富投资等知名机构，将在节后陆续接受监管检查。

 

节前部分地证监局发布了私募自查通知

 

其实，节前广东、宁夏等地证监局也发布了私募自查通知，包括私募宣传推介、资金募集、基金投资、内控及风险管理、信息披露与报送、《适当性办法》自查等多个方面的内容，督促私募做好自身规范工作。

 

7个地区证监局启动私募专项检查

 

为贯彻落实《国务院办公厅关于推广随机抽查规范事中事后监管的通知》（国办发[2015]58号）和《中国证监会随机抽查事项清单》（证监会公告[2015]25号）相关要求，按照证监会关于2018年私募基金专项检查的工作部署，近期各地证监局陆续启动了2018年私募基金专项检查工作。

 

私募专项检查已经成为私募基金监管的一年一度的重头戏，各家私募都需要重视自身合法合规运营。

 

2月6日，山西证监局率先公布了私募基金现场检查对象随机抽查结果，包括山西金利行股权投资、太原海信汇峰资产两家机构。

 

2月9日，宁夏证监局也公布了抽查私募机构名单，包括银川先锋基金、宁夏紫金树资产两家机构。

 

2月11日，上海证监局发布了私募基金现场检查对象名单，此次被抽到的私募机构有40家，相比2017年多了14家，既包括一些百亿以上的大型私募，也包括一些中小型私募，类型包括股权、证券等机构。

 

上海作为全国私募机构数量最多的地区，一向是检查的重点，此次被抽中的机构中比较知名的如喆颢资管、富善投资、映雪投资、巨杉资产、国富投资等，值得注意的是此前被监管处罚过的上海宝银创赢投资也在此次检查之列。

 

2月11日，四川证监局公布了抽查名单，包括四川金鼎产融股权投资、四川创新发展投资、成都新高资产等8家机构。

 

2月12日，大连证监局公布了抽查名单，包括先锋科技资产、泰诚资本等4家机构。

 

2月12日，福建证监局公布了抽查名单，包括福建省电子信息产业股权投资等3家机构。

 

非标类、集团化、兼营非私募业务的机构是检查重点

 

2月13日，陕西证监局发文表示全面启动2018年私募基金专项检查工作，第一批10份现场检查通知书已送达相关私募基金管理人，节后进场实施检查。

 

监管表示，一是加大检查力度，拓宽覆盖范围；二是强化检查力量，保障工作质量；三是督导私募机构开展自查，确保风险防控无死角。

 

此次陕西证监局还公布了检查私募机构类型，以开展非标类业务、涉及集团化和兼营非私募基金业务、涉嫌异常交易、存在负面舆情和失信记录为重点，并区分不同业务类型和规模、股东背景和投资者类型、登记备案时间和产品存续期限，以及业务区域等情况。

 

选择方法是问题风险导向+分类分层随机抽取，检查覆盖面达20%。

 

关于检查方法，陕西局表示，针对不同类别私募基金经营范围差异大、合规意识和业务能力参差不齐的情况，调配局内精干力量，按检查人员专业背景和工作经验，分设股权创投类私募基金检查组和证券、其他类私募基金检查组，两组并行推进，协同配合。

 

陕西局还称，督导私募机构开展自查，一方面根据自查通知的查收和反馈情况，排查辖区私募基金“失联”、“跑路”等重大风险，另一方面督导辖区私募基金管理人对照法规法规和规范性文件，以及行业自律监管要求，深入开展合规性自查和重大风险排查。

 

2018年私募自查也启动了重点内容在这里

 

年前，基金君就看到广东、宁夏等地证监局通知各家私募要开展2018年自查工作，基金君还拿到了此次自查的底稿，包括6大项、56小项清单，重点内容是私募宣传推介、资金募集、基金投资、内控及风险管理、信息披露与报送、《适当性办法》自查等。

 

2018年私募专项检查查什么？

《通知》明确，根据《私募投资基金现场检查工作指引(试行)》要求，结合私募基金行业合规风险状况，2018年私募基金专项检查按照差异化检查原则，以问题风险导向为主，确定重点检查领域，包括集团化跨辖区私募机构、管理非标债权的私募机构、其他存在问题风险线索的私募机构。

 

这三类私募机构的具体选取要求如下：

 

（1） 涉及集团化、跨辖区和兼营类金融业务的私募机构，即被同一实际控制人控制5家及以上且合计管理规模在50亿元及以上的情况。将此类机构纳入检查，检查抽取比例不低于1/3.2。

 

（2） 管理非标准化债权资产的私募机构。管理非标准化债权资产规模在50亿元及以上的私募机构纳入检查；管理规模在10亿元至50亿元的私募机构由证监局自主确定抽查数量和抽查对象。

 

（3） 其他存在问题风险线索的私募机构。将日常监管发现问题风险线索的私募机构、证券投资基金业协会提供问题线索的私募机构纳入检查、存在证券异常交易被证券交易所采取自律措施的私募机构，由证监局自主确定抽查数量和抽查对象。

 

与之相对应的是，各地证监局根据不同私募机构和产品类型，确定差异化的重点检查内容。

 

私募飞速发展必须带上监管“安全带”

 

虽说做私募的朋友们去年都在说监管严、市场难，但私募行业去年并没有停下前进的脚步，私募行业依然载着越来越多的资金奔跑在高速公路上。

 

根据中基协公布的2017 年私募基金登记备案综述的数据显示，截至2017年底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22446家，同比增长28.76%；已备案私募基金66418 只，同比增长42.82%；管理基金规模 11.10万亿元，同比增长 40.68%。私募基金管理人员工总人数23.83万人，同比减少3.37万人，其中，已在从业人员系统注册员工人数19.40万人。

 

从私募规模上来看，截至2017 年12月底，已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的已达到18家，而已登记的私募基金管理人有管理规模的19049家私募基金管理人,平均管理基金规模达5.83 亿元。

 

在私募基金管理人不断增长的同时，证监会和中基协也在通过监督、管理、处罚等手段，为快速前进的私募行业系好安全带。

 

截至2017年底，中基协已注销13789家私募基金管理人，其中，主动申请注销的私募基金管理人1973家，未按照《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求完成第一只私募基金产品备案被注销的私募基金管理人 11748家，因列入失联机构名录满三个月未主动联系协会并提供有效证明材料被注销的私募基金管理人68家。

 

此外，2017 年中基协还公示了7批失联机构，涉及 233 家私募基金管理人，其中, 进入失联阶段后注销的私募基金管理人70家。针对未按规定提交 2016 年度经审计的年度财务报告或累计两次未履行完毕季度更新义务的 2407 家私募基金管理 人,协会已将此类机构列入异常机构名单并通过官网对外公示, 其中,925 家已完成整改,整改率为 38.43%。

 

除了中基协对私募的管理之外，可以说证监会对私募的检查真的更严格。从证监会通报的2017年私募基金专项检查执法情况来看，2017年上半年，证监会组织对328家私募机构开展了专项检查,包括私募债券基金20家、跨区域私募股权基金88家、其他私募证券和股权等各类基金220家，共涉及基金2651只，管理规模1.27万亿元，占行业总规模的14.8%。

 

其中，针对专项检查发现的问题，根据违法违规行为的具体情形，证监会依法采取处理措施。相关证监局对83家存在公开宣传推介、承诺保本保收益、未按合同约定进行信息披露等问题的私募机构采取行政监管措施；对6家存在挪用基金财产等严重违规问题的私募机构立案稽查，并对其中4家私募机构先行采取行政监管措施；将涉嫌违法犯罪的8家私募机构的违法违规线索通报地方政府或移送公安部门，并对其中6家机构采取行政监管措施或立案稽查。

 

私募合规四部基础性法规必须重视

 

对于2017年私募合规方面的情况，北京海峰科技有限责任公司合规咨询部负责人刘妍表示，去年对于私募来说最应该关注的法规就是《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《管理办法》），《管理办法》2017年2月21日发布，中国证券投资基金业协会在6月底也相应地发布了针对基金行业的实施细则。“今年也有私募反映收到了证监局下发的现场检查通知，大家要关注这个法规，《管理办法》应该也是2018年监管检查的一个重点。”

 

事实上，在约束私募合规方面，证监会、中基协有大量的法规，但有四部基础性的法规是私募合规人员必须要认真关注、仔细阅读的。

 

证监会处罚依据的四部基础法规

 

《中华人民共和国证券投资基金法》-2013年6月1日起实施；

 

《私募投资基金监督管理暂行办法》-2014年8月21日起实施；

 

《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》-2016年7月18日起实施；

 

《证券期货投资者适当性管理办法》-2017年7月1日起实施。

 

证监会统计通报的2017年上半年私募基金转向检查的执法情况显示，上半年被抽查的私募比例占行业总规模的14.8%，海峰科技推测，去年一年的抽查比例可能会占到30%。所以，私募千万不要觉得处罚离自己还很远，不要有侥幸的心理，要严肃对待合规工作。

 

而通过海峰科技的统计，证监会对私募处罚中占处罚比例最高的前三项分别是：

 

1.没有对投资者进行风险测评；

 

2.没有按规定进行信息披露；

 

3.没有及时更新备案信息。

 

此外，从证监会通报的2017年私募基金专项检查执法情况中记者发现，证监会去年对私募的处罚分了三层，第一层是违法行为，其次是违规行为，最后是不规范的问题。

 

其中违法行为情节比较严重，主要包括：涉嫌非法集资、挪用基金财产、向非合格投资者募集资金、利用未公开信息获利等。

 

违规行为主要是违反了证监会或是中基协的一些规定，主要包括：公开宣传推介、未对投资者进行风险评估、承诺保本保收益、证券类结构化基金不符合杠杆率要求、基金财产与管理人固有财产或他人财产混同、费用列支不符合合同约定、基金未托管且未约定纠纷解决机制、未按合同约定进行信息披露、未按规定备案基金、证券类私募基金从业人员无从业资格等。

 

不规范行为是违反了中基协的自律要求，主要包括：登记备案信息不准确、更新不及时，公司管理制度和合规风控制度不健全或未有效执行，公司人员、财务、制度等缺乏独立性等不规范问题。

 

虽然合规工作内容繁琐，但是对于私募来说至关重要，合法合规、诚实守信、勤勉尽责是私募基金行业持续健康发展的根本。所以，即使目前证监会还只是按一定比例进行抽查，私募也一定要在平时就做好合规的自查工作。

 

综合中国基金报、期货日报