特别关注

1、新华社：中美双方决定，停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率，及不对其他商品出台新的加征关税措施。两国元首指示双方经贸团队加紧磋商，达成协议，取消今年以来加征的关税，推动双边经贸关系尽快回到正常轨道，实现双赢。

2、银保监会：发布《商业银行理财子公司管理办法》。允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。在非标债权投资限额管理方面，根据理财子公司特点，仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。在风险管理方面，要求理财子公司按照理财产品管理费收入10%计提风险准备金；要求理财子公司与其股东和其他关联方之间建立有效的风险隔离机制。

3、中证报：11月，脸书、苹果、亚马逊、奈飞、谷歌的股价均较最近高峰下降20%、陷入熊市区间的同时，过去三个月共有19名华尔街分析师对微软进行评级，其中18个给出了“买入”评级。截至11月30日，微软报110.89美元，总市值达8512亿美元，超过苹果（总市值8474亿美元），重登最高市值宝座。

4、新京报：ofo的商业变现开始大规模瞄准网贷平台。依托自身拥有的庞大用户体量，与万达普惠等多家网贷平台达成合作，在其App的“看看”、“钱包”等栏目中内嵌相关网贷平台的推广服务。一位网贷平台的内部人士表示，ofo给出的导流费用比市场价低上10%-20%，他们可能是急于在现金流上做补充。

 

一、宏观经济

1、中金所：自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%。2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

2、券商中国：11月，共有4家金融租赁公司合计发出118亿元规模的金融债。今年前十个月已有15家金融租赁公司分批发行24期金融债，合计发行规模为714亿元。对比2017年行业金融债全年500亿元左右的发行规模，金融租赁公司当下的“补血”节奏不可谓不快。

3、北京商报：证监会李至斌透露，目前证监会正在制定完善《股权众筹试点管理办法》，准备先行开展股权众筹的试点，建立小额投融资的制度，缓解小微初创企业的融资难题，推动创新创业高质量发展。

4、财经头条App：马云谈到曾经的“风口论”时表示，很多小公司仅凭几个员工、几个故事就得到了几十亿美金的估值，这并不是好的现象。现在很少有公司能够越做越大、越做越好，因为很多人永远只相信赌博和all in。

5、新华社：眼下正值蔬菜上市的“高峰期”。往年入冬后，蔬菜价格通常都呈现上涨趋势，但近期在北京、山东等地发现，11月以来，不少蔬菜价格却在往下跌，尤其是大白菜，现在北京的批发市场上价格每斤只有0.25元左右，是近些年的同期较低值。

二、地产聚焦

1、中原地产研究中心：截止11月29日，一二线城市合计住宅土地年内流标高达282宗，是最近6年来最高记录，同比上涨143%。年内三四线城市流标住宅土地944宗，2017年同期是766宗，2018年三四线住宅土地流标上涨了23%。

2、新京报：11月，100城市二手住宅挂牌均价降至15268元/平方米，环比10月份下跌0.3%，已经连续三月下跌且跌幅持续扩大。

3、澎湃新闻：11月29日，上海再推出三宗租赁住宅用地，总出让面积为10.98万平方米，合计建筑面积为21.38万平方米。截至目前，上海已经推出214.02万平方米的租赁住宅。

三、股市盘点

1、海通证券荀玉根：外部环境好转助推反弹。本轮反弹逻辑是跌幅大、估值低、政策强，后续跟踪国内改革政策。反转还需时间，观察体现政策效果的指标，如广谱利率下降、信贷放量、改革落地等。反弹及筑底阶段哑铃型配置，中小创类科技股和券商+高股息公司，战略配置先进制造、服务消费。

2、证券时报：11月，沪股通、深股通分别净流入325.36亿元、143.76亿元，合计净流入469.13亿元，创年内次高、开通以来历史第二高。11月份北上资金各大板块持股数量和市值都有不同幅度上升，明显加大了创业板的配置。

3、格力电器董事长董明珠：2018年，格力的营收增长500亿元。在今年9月份，格力电器已经完成了去年全年的目标。格力电器在2017年的营收为1482.86亿元，也就是说格力电器在2018年的营收将达到2000亿元。

4、人福医药：发布对芬太尼系列产品的说明。2017年度，宜昌人福芬太尼系列产品销售收入超过20亿元；其中出口销售收入约为500万元，主要出口至斯里兰卡等国家或地区。截至目前，宜昌人福没有任何芬太尼类物质（中间体、原料或制剂）出口到美国。

四、行业观察

1、北京青年报：尽管我国已经明令禁止校园贷，也就是严禁网贷平台向大学生发放贷款。然而，某些互联网贷款APP穿上“教育分期”的马甲，隐身高档成人英语培训机构。大学生们在这里购买课程，可以获得高达十几万元的学费贷款。

2、新华社：与短视频等众多热点不断的领域相比，偏小众的互联网母婴市场一向较为平静。不过近日随着宝宝树挂牌上市，引发业界对这一领域的普遍关注。

3、财经头条App：苏宁易购集团副董事长孙为民表示，作为竞争对手，他不认同马云提出来的“新零售”这个词，但是客观上讲，零售确实在这个时点上有些新的变化。和“新零售”相对的是苏宁提出了”智慧零售“的概念，他觉得智慧零售更符合未来的发展，“新零售叫人或场的重塑”这句话是错的。

4、证券时报：11月30日，磷矿石报价上涨2.36%，最新报价434元/吨。贵州开磷磷矿将于下月5日执行新价。业内分析认为，在环保限产政策下，我国磷矿石产量快速减少，而下游磷肥需求端向好，随着冬储到来，需求有望进一步提升，或支撑磷矿石价格走高。

5、新华社：一个国际研究团队日前宣布开发出一种可用来治疗糖尿病视网膜病变的新药，并在小鼠实验中取得疗效，有望为治疗人类糖尿病视网膜病变带来新选项。

6、中新网：12月2日，香港大学工程学院与哈佛工程与应用科学学院签署合作备忘录，共同成立精准医学仪器实验室，提供一个将研发成果商业转化的平台，期望为香港创新科技发展带来创意新思维和转化发展。

五、产业数据

1、江苏银保监局筹备组：截至今年10月末，江苏银行业小微企业贷款余额3.29万亿元，占全国小微企业贷款总量的9.95%；贷款比年初增加2396.71亿元，增幅7.86%，增量占全国小微企业贷款增量的10.66%。近5年来，江苏银行业小微企业贷款年均增速达11.28%。

2、我的钢铁：最近一周，国内现货钢价综合指数报收于140.05点，一周下跌4.86%。分析认为，国内钢价在11月初达到年内最高，其后在各类因素的综合作用下，终端需求回落，市场心态明显趋于悲观，带动钢价持续下跌。短期内，钢市在供需均弱的局面下，将以震荡趋弱的走势为主。

3、新华社：江西将落实新一轮创业担保贷款政策，小微企业最高可获400万元额度的贷款。为缓解民营企业融资难融资贵问题，江西将对还款积极、带动就业能力强、创业项目好的借款个人和小微企业，提供累计不超过3轮创业担保贷款扶持。

4、广东生态环境厅：预计未来3年，广东省环境产业市场规模将达到1万亿元。到2020年，广东省将在原有污染防治专项资金的基础上，新增统筹150亿元，用于打好全省污染防治攻坚战。

5、北京市商务局：2017年以来，北京生活性服务业发展基金累计投资12家民营企业，共计2.87亿元。

6、海南日报：从海南省水务厅获悉，截止10月底，全省城镇内河(湖)污染水体60个水体(64个断面)已全部开工治理，监测断面已达标40个，形象进度62.5%，住建部与环保部监控全省城市黑臭水体29个中，黑臭水体消除率达到96.5%。

7、新华社：随着迪那2油气处理厂扩建工程的投产，我国最大凝析气田——迪那2气田，天然气将在原有日处理能力1600万立方米的基础上，又新增一套400万立方米的装置，总处理量达到2000万立方米/日。

六、公司要闻

1、丰田汽车公司：将从2019年1月1日起，在全球范围内做出新的人事调整。对高层进行重组，便于丰田在从传统汽车制造商向移动出行服务商的转型过程中，能够更为灵活、更快做出决策。丰田汽车公司社长丰田章男被任命为丰田和雷克萨斯品牌的首席品牌大使。

来源：财经早餐