市场聚焦丨本周操盘攻略:两融新规周一实施,A股正在进入价值布局期
 
 

市场要闻


中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见

 

央视新闻报道,中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见支持深圳高举新时代改革开放旗帜、建设中国特色社会主义先行示范区,有利于在更高起点、更高层次、更高目标上推进改革开放,形成全面深化改革、全面扩大开放新格局;有利于更好实施粤港澳大湾区战略,丰富“一国两制”事业发展新实践;有利于率先探索全面建设社会主义现代化强国新路径,为实现中华民族伟大复兴的中国梦提供有力支撑。

 

《意见》指出,支持深圳强化产学研深度融合的创新优势,以深圳为主阵地建设综合性国家科学中心,在粤港澳大湾区国际科技创新中心建设中发挥关键作用。支持深圳建设5G、人工智能、网络空间科学与技术、生命信息与生物医药实验室等重大创新载体,探索建设国际科技信息中心和全新机制的医学科学院。

 

《意见》指出,提高金融服务实体经济能力,研究完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度,创造条件推动注册制改革。支持在深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用。促进与港澳金融市场互联互通和金融(基金)产品互认。在推进人民币国际化上先行先试,探索创新跨境金融监管。

 

央行改革完善LPR形成机制,利率市场化迈出关键一步

 

8月17日上午,央行发布公告,公布贷款市场报价利率(LPR)形成机制改革的更多细节,新的LPR报价方式将于8月20日起正式施行,20日起各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。

 

广发证券资深宏观分析师周君芝表示,进入实质利率市场化阶段,LPR可起到两重作用。一是长期发展视角,LPR可以是利率市场化完成后小额信贷定价锚;二是短期政策对冲视角,LPR可以打破二元定价僵局,有助于降低实体融资成本。

 

民生证券首席宏观分析师解运亮认为,考虑到贷款利率和存款利率改革不同步,也就是说,LPR改革后相当于一次不对称降息,实际利率下降幅度可能小于一次正常降息的效果。

 

周一将实施两融新规

 

从周一起,沪深实施两融新规新规主要包含:第一,取消了最低维持担保比例不得低于130%的统一限制;;第二、完善维持担保比例计算公式,客户还可用证券公司认可的其他证券等资产作为补充担保物;第三、标的范围上融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只,增加650只。标的扩容后,市场融资融券标的市值占总市值比重由约70%达到80%以上。

 

中信证券指出,交易所修订《融资融券交易实施细则》,增加业务灵活性,将风控决策权交予市场,扩充两融标的650只,体现了引导合规资金参与市场投资,维护市场活力的政策导向,也表明了监管层对于当前两融风险管控的信心。预计新规将增加两融余额2000亿元-3000亿元,提升行业净利润幅度4.7%

 

900余家公司披露中报

 

根据沪深交易所定期报告预披露时间安排,本周将有934家公司披露中报业绩。统计显示,425家已经进行了业绩预告,122家预增,87家略增,8家续盈,23家扭亏,61家预减,32家略减,36家续亏,42家首亏,14家不确定。

 

具体来看,由于收到的3.15亿元出售土地使用权收储补偿款项,宏创控股预计中期净利润2.29亿元至2.92亿元,增长幅度为50.94倍至65.11倍;宁波富邦2018年实施的重大资产出售基本完成,同时公司置出铝板带材业务获取的交易对价有效降低了公司资产负债率,预计中报净利润1.3亿元左右,增长幅度为42.73倍左右;主营产品商品代鸡苗销售价格较同期有较大幅度上涨,民和股份上半年净利润8亿元至9.6亿元,增长幅度为42.44倍至51.13倍。此外,长方集团、纳川股份、锦富技术、中原特钢等公司上半年净利润增长逾10倍。而银之杰、中水渔业、龙源技术、雪莱特等公司上半年净利润下滑超过1000%,警惕业绩陷阱。

 

3000亿元逆回购到期

 

本周将有3000亿元逆回购到期,此外,8月24日还有1490亿元MLF到期。上周,央行已连续五日开展逆回购操作,交易量分别为300亿元、600亿元、1000亿元、300亿元、800亿元。因同时没有逆回购到期,实现净投放3000亿元。此外,央行15日开展中期借贷便利(MLF)操作4000亿元,比当日到期量多170亿元。全口径测算,上周净投放3170亿元人民币

 

分析人士表示,税期因素的影响预计还会持续一两日,央行公开市场投放操作可能还没结束。之后随着税期高峰过去,资金面恢复常态,预计央行将适时暂停公开市场操作。货币市场流动性总量将保持合理充裕状态,月内资金面出现大幅收紧的可能性已很小。 

 

板块利好


券商行业迎来多重利好

 

据中国证券报报道,8月13日,中国证监会证券基金机构监管部向中信证券、国泰君安证券和东方证券下发同意集合资产管理计划合同变更函。其中,中信证券和东方证券各1只产品获批变更合同,国泰君安证券有2只产品获批变更合同。

 

8月9日,证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准》公开征求意见。同日,交易所对两融标的大扩容,沪深两市两融标的股票由950只扩大至1600只,取消最低维持担保比例。新增两融标的筛选标准主要为选取一定期间内自由流通市值和成交额占比居前的个股。此次扩容后,A股两融标的市值占A股总市值比重由70.3%升至85.6%,主板、中小板和创业板市值占比分别由80.4%、46.1%、23.4%升至91.2%、71.9%、59.7%,中小板和创业板的融资标的覆盖范围增长更为显著。8月19日起,修订后的两融新规正式实施。

 

随着监管部门对券商两融、风控指标新规的落地,券商两融业务以及净资本杠杆等方面面临政策“松绑”。在机构人士看来,两融标的扩容等规则修订,有望激励券商做大资本中介业务,提升券商资本运作空间。未来证券公司的发展将受益于行业和市场环境变化带来的红利,因此,看好券商板块整体行情

 

5G手机只是开始,投资链条将向这些领域延伸

 

8月17日,亚布力中国企业家论坛2019年夏季高峰会在天津举行开幕仪式。中国工程院院士邬贺铨发表演讲称,5G本身低时延、高可靠、大带宽,可以更好适应各个行业应用,实际上是一个通用的技术

 

邬贺铨表示,车联网是5G主要的应用之一,5G为车联网而生。“4G的延时100毫秒,5G加上边缘计算只有0.1毫秒,车联网可以实时快速响应。仅仅有车上装雷达是没有用的,只有5G才能让自动驾驶真正实现。

 

“大数据、人工智能、云计算和物联网支撑5G技术创新,5G是新一代信息技术的重要支撑,是当代高新技术的一个制高点。”在邬贺铨看来,5G为社会治理、经济发展和民生服务提供新动能,将催生新业态,成为数字经济的新引擎。

 

持相同观点的还有TCL董事长李东生,他认为5G的应用最大的还不是在智能手机,“5G的应用能够开拓很多应用场景和领域,像自动驾驶、智能制造、工业互联网等领域。”李东生表示,TCL首先从5G终端产品开始,今年在美国、在中国会推出自己的5G产品。

 

个股大事


科迪乳业暴雷,被证监会立案调查

 

Wind风控日报数据显示,据中国基金报报道,河南明星企业科迪乳业被爆出拖欠奶农1.4亿账款消息,随后董事长失联、公司停产、诉讼缠身、大股东爆仓及占用资金等一大波事件迅速发酵。上市公司迟迟不公布解决方案及相关情况说明,引来交易所三天两封关注函

 

沈阳机床股票被实施退市风险警示

 

Wind风控日报数据显示,沈阳机床8月18日晚间发布公告称,法院裁定受理债权人美庭线缆对公司的重整申请,公司股票将于8月19日开市起停牌一天,8月20日开市起复牌交易并被实施退市风险警示处理,股票简称修改为“*ST沈机”

 

*ST华信:股价连续20个交易日低于面值,股票停牌

 

Wind风控日报数据显示,*ST华信公告称,公司股价连续20个交易日低于面值,股票停牌,深交所自公司股票停牌起十五个交易日内作出公司股票是否终止上市的决定。

 

限售股解禁


本周747亿市值限售股解禁,环比增加542.46%

 

Wind数据统计显示,本周(8月19日-8月23日)共有34家公司限售股陆续解禁,合计解禁量44.24亿股,按8月16日收盘价计算,解禁市值为747.4亿元,较上周解禁市值116.38亿元上升542.46%

 

从解禁市值来看,8月19日是解禁高峰期,18家公司解禁市值合计520.78亿元,占下周解禁规模69.68%。按8月16日收盘价计算,解禁市值居前三位的是:欧普照明(176.65亿元)、白云山(122.91亿元)、北汽蓝谷(90.78亿元)从个股的解禁量看,解禁股数居前三位的是:北汽蓝谷(12.52亿股)、欧普照明(6.26亿股)、宁波港(3.73亿股)。

 

从解禁股份类型来看,定向增发机构配售股份有19家,首发原股东限售股份有10家,股权激励限售股份有3家,股权分置限售股份有2家,追加承诺限售股份上市流通有1家。 

 

 

新股日历


Wind数据统计显示,本周(8月19日至8月23日)将有南华期货1只新股发行,申购日期8月21日,发行量0.7亿股,预计募集资金金额共计3.39亿元。

 

 

来源:Wind资讯