宏观

1、新华社发文称，调研发现我国金融创新稳步推进，加速回归本源、服务实体经济。央行相关人士表示，下一步央行将进一步精准滴灌，加大结构调整引导力度，引导中小银行回归基层、服务实体，支持民营、小微企业发展。

2、商务部表示，将根据《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》，研究出台具体政策措施，同时制定贸易高质量发展行动计划。将增设一批跨境电商综合试验区，建设新一批国家外贸转型升级基地。

3、据经参，据悉，接下来，商务部将会同中央财办、发展改革委、工业和信息化部、财政部等29个部委和单位共同推进《中共中央 国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》的落实，在优化国际市场布局、国内区域布局，经营主体、商品结构和贸易方式等“五个优化”方面发力。

4、商务部指出，2018年我国进行了四次自主降税，关税总水平从上一年度的9.8%下降至7.5%；未来还会适时更进一步降低关税和制度性成本，激发和释放进口潜力。《关于商务领域支持粤港澳大湾区建设若干政策措施的意见》将CEPA扩大开放的优惠措施在粤港澳大湾区率先先行先试，推动大湾区全面实现服务贸易自由化。

5、上海市政府常务会议研究制订加快推进上海金融科技中心建设实施方案，推动上海国际金融中心和科技创新中心联动发展。会议要求，找准着力点，聚焦大数据、人工智能、区块链、5G等新技术，推进金融科技核心技术研发及应用。

6、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周一不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种上行27.2bp报2.345%。

7、香港金管局总裁余伟文：金融稳定是香港金管局当前最重要的工作，目前香港地区银行业流动性充足，且仍有非常大的缓冲空间；正从三方面推进与内地的合作，包括加强互联互通机制、强化人民币离岸中心地位、参与大湾区建设，理财通落地的相关事宜正在推进。

8、经参头版：消费税立法将有效发挥经济调节作用。在此重要时点推动消费税立法，有利于完善消费税法律制度，构建适应经济社会发展的消费税政策体系，也有利于推进国家治理体系和治理能力现代化建设，更好地发挥税收在国家治理中的基础性、支柱性、保障性作用。

9、据经参，多数业内人士认为，11月新增信贷将较10月小幅回升。机构对新增人民币贷款的预测值普遍集中在1.18万亿元至1.5万亿元人民币之间。从贷款结构看，预计对公贷款投放出现较大幅度增长，实体融资需求同比将持续改善。

10、中证报头版：证券化全面提速，国企改革驶上“新赛道”。据悉，国有企业改革三年行动方案最快有望在明年一季度出炉。在电网、军工、铁路等重点领域混改深化、央企及地方国企资产证券化全面提速背景下，国企改革将在新的行动方案指引下驶入“新赛道”。

国内股市

1、A股窄幅整理，上证指数收盘涨0.08%报2914.48点，连续三日收涨；深证成指跌0.02%；创业板指跌0.33%。两市成交4608亿元，较前一交易日的4074亿元放大明显。北向资金净流入33.91亿元，连续18日净流入，累计净流入644.8亿元。宝钢股份、万科A、美的集团当日分别获净买入4.11亿元、2.82亿元、2.68亿元。

2、恒生指数收盘基本持平报26494.73点，国企指数收平，红筹指数涨0.27%。内房股走高。全日大市成交650.43亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.44%，报11660.77点。

3、中证协第六届理事会第十六次会议在北京召开，证监会副主席李超发表讲话时指出，证券公司要不断推进行业文化建设，提升公司内部约束力，持续加强中介机构能力建设，更好地发挥资本市场在优化资源配置、发展直接融资等方面的作用。

4、中证协公告称，决定对在主板、中小板、创业板7-8月21个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》相关规定的139个股票配售对象列入黑名单。

5、多家机构针对证监会下发的再融资新规征求意见稿展开讨论，机构人士指出，2020年是投资定增市场的绝佳机会。

6、中国电信最大部门之一的网络运维部将分拆重组。同时，这也意味着中国电信总部机构改革拉开序幕。

7、知名投资人朱啸虎回应“美团和滴滴是否会合并”称，目前完全是市场谣传，完全没有这方面的考虑，双方都没这方面考虑。

8、上海财经大学通报称，经查，钱逢胜严重违背教师职业道德，造成极其恶劣社会影响。给予开除处分，撤销其教师资格。中国建材、汉钟精机、东富龙、同济科技、东北电气此前相继公告，钱逢胜已辞任公司独立董事职务。

9、贾跃亭表示，将认真考虑FF 91在中美两地大规模量产。对此，法拉第未来（FaradayFuture）内部人士透露，公司已正在就回国量产事宜进行调研评估，而国内团队目前也在深度参与。

10、酷派集团澄清称，行政总裁梁锐的“明年争取实现扭亏为盈”陈述并不反映对公司未来营运、财务或业务状况的任何预测。公司谨此强调其并未作出任何溢利预测。酷派集团周一大涨近60%。

11、据贵阳市自然资源和规划局官网消息，贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司申报的国酒茅台广场，获批规划行政许可，这意味着国酒茅台广场项目将正式落地。

12、消息称，人瑞人才科技将香港IPO价格定在每股26.6港元，位于区间低端。

13、科创板拟上市公司嘉必优周二申购，申购代码787089，发行价23.90元，发行市盈率43.12倍，申购上限7500股。

14、和远气体：推迟至12月31日举行网上路演（原定12月10日），推迟至1月2日网上、网下申购（原定12月10日），并推迟刊登发行公告。

15、神驰机电：将发行不超过3667万股人民币普通股（A股），网上、网下申购日期为12月18日。

16、【上市公司重要公告】东旭光电拟发行股份购买资产，股票复牌；华鑫股份子公司华鑫期货被罚没逾2000万元；渝农商行披露稳定股价方案；中国石油副董事长张伟、总裁侯启军和中国石化副总裁刘中云、财务总监王德华均因工作岗位调整辞任；中超控股15%股权将被司法拍卖；中山发展受让全通教育9.18%股权；*ST沈机控股股东变更为通用技术集团；汇金科技终止重组；*ST大洲再获举牌；红日药业控股股东增持6%公司股份。

金融

1、由央行牵头，工、农、中、建四大国有商业银行、三大电信运营商共同参与的央行法定数字货币试点项目有望在深圳、苏州等地落地。该试点项目由央行货币金银局牵头，数字货币研究所具体落实。

2、经中国人民银行批准，由中国人民银行清算总中心建设运营的电子信用证信息交换系统，周一正式投产上线。

3、证监会基金机构监管部通报称，近日某资讯服务商提供给2家证券公司的信息出现重大错误，相关证券公司未及时发现错误信息并将其原样直接推送客户，引发相关投诉。部分证券公司在资讯服务外包后疏于管理，对外包服务商的资质松于把关。

4、银保监会：自2020年1月1日起，正式取消合资寿险公司的外资比例限制，合资寿险公司的外资比例可达100%；现行《外资保险公司管理条例实施细则》中合资寿险公司“外资比例不得超过公司总股本的51%”的规定，将尽快启动修订并重新发布。

5、银保监会：保险公司销售5年期以下两全保险产品，应保持综合偿付能力充足率不低于120％；综合偿付能力充足率低于120％时，保险公司应立即停止销售5年期以下两全保险产品。

6、银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议，要求持续深化金融供给侧结构性改革，积极稳妥推进保险业偿付能力监管和风险防控工作；持续加强监管制度建设，完善审慎性标准，不断完善与开放水平相适应的监管方式方法，确保引入的机构具有优秀的专业能力、良好的风控能力和充足的资本实力。

7、工信部召开区块链技术在小微企业融资中应用座谈会。会议指出，区块链技术以其去中心化、数据难以篡改和可追溯等优势在降低信用成本、打破信息孤岛、提升融资便利性等方面具有技术优势，可为缓解中小企业融资难提供技术支撑。

8、据券商中国，移动金融APP备案试点工作已经拉开大幕，16家银行类金融机构（含5家国有大行、5家股份行、3家城商行、2家农商行、1家农信联社）、4家证券基金保险类金融机构，以及蚂蚁金服、腾讯旗下财付通、京东数科这三家非银支付机构在列。

9、长江绿色发展投资基金成立。长江绿色发展投资基金由国家发改委与三峡集团共同发起设立，定位为国家级产业投资基金，首期募集资金200亿元，未来计划形成千亿级规模。

10、基金业协会成立证券投资公募基金行业文化建设委员会，共计26人，由证监会相关部门、派出机构、行业协会及行业机构代表组成，基金业协会党委书记、会长洪磊担任主席。

11、基金业协会发布《企业资产证券化业务备案运行情况简报》显示，10月企业资产证券化产品共备案确认79只，新增备案规模785.36亿元。

楼市

1、据经参，随着房企债务陆续到期，房企融资持续升温。数据显示，近期约10家房企发布了超过20亿美元的新增海外融资计划。2019房企海外融资刷新纪录已成定局。

2、据中证报，Wind数据显示，截至12月9日，2019年以来A股房企涉及的并购动态达757条。房地产行业集中度提升速度加快，中小房企在“寒冬”中勉强维生，大房企则加速并购做大规模。专家预计，2020年房企并购潮料持续，特别是针对境内物业管理公司的并购或有更多案例出现。

3、证券时报头版：楼市双向调控见增，并非政策转向信号。近期不少地区的调控方向是边际松绑，但松绑群体有限，预计对当地市场的大趋势影响有限。整体来看，全国楼市政策不仅因城市施策，还逐渐开始双向调控。“房住不炒”、“稳地价，稳房价，稳预期”的大基调还是不会变。

产业

1、国家石油天然气管网集团有限公司正式挂牌成立，目前国家管网公司下辖九大部门。此外，设有生产运行、科技研发、工程建设和管道完整性四大本部，和原油、天然气、成品油三大事业部。

2、工信部副部长陈肇雄：要持续支持网络安全关键技术手段建设，积极开展5G、人工智能、区块链等新兴重点领域网络安全技术研发布局，构建多领域、多层次的网络安全创新技术体系，不断提升核心技术创新和保障能力。

3、工信部赵志国：2019年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%，明显高于国际8%的平均增速；不过，中国网络安全产业与发达国家相比差距明显，缺乏具有国际影响力的龙头企业；缺乏关键核心技术。

4、发改委就《区域电网输电价格定价办法》公开意见，意见稿主要就完善输电价格定义、新增投资认定条件；简化准许成本、有效资产和准许收益率计算方法等内容作出调整完善。

5、两部委联合印发《水体污染控制与治理科技重大专项实施管理办法》，要充分发挥牵头组织单位的作用，调动地方政府参与实施的积极性，加强与现有科技资源及成果的衔接，整合科研院所、高校和企业以及国际合作的科技资源，发挥产学研结合的优势，集中力量开展科技攻关。

6、交通运输部：确定河北雄安新区、辽宁省、江苏省等13个地区为第一批交通强国建设试点，并正在开展第二批交通强国建设试点申报工作。

7、据农业农村部畜牧兽医局局长杨振海介绍，中央和地方恢复生猪生产的政策效果已经开始显现，11月全国生猪存栏止降回升，元旦春节期间猪肉供应形势可能好于预期。

8、深圳市交通运输局：为破解交通拥堵等“大城市病”难题，深圳市将探索用经济杠杆降低小汽车使用强度。

9、深圳市正式发布区块链电子证照应用平台，该平台已实现居民身份证、居民户口簿等24类常用电子证照上链。在电子证照应用中引入区块链技术，可增强电子证照的安全性与可信度，提高办事效率。

10、国家铁路1至11月完成货物发送量31.15亿吨，同比增长6.8%。11月国家铁路单日装车2次刷新历史纪录，屡创新高，日均装车16.77万车，同比增加1.63万车、增长10.8%，完成货物发送量3.06亿吨，同比增加2875万吨、增长10.4%，今年来首次实现两位数增长。

11、乘联会初步数据显示，中国11月狭义乘用车零售销量减少4.1%，连续第5个月下跌。

12、任正非表示，目前还没有美国公司向华为提出要获得5G技术的许可。他预计，今明两年时间，华为消费类设备将完全摆脱对美国技术的依赖，而且目前未受到“实体清单”的影响。

13、淘集集创始人张正平发布公告宣布，淘集集本轮并购重组失败，接下来公司将寻求破产清算或破产重整。

国际股市

1、美股小幅收跌，结束三连涨。道指收跌逾100点，苹果跌1.4%，高盛跌1.2%，领跌道指。投行预计苹果可能削减高端iPhone产量。科技股涨跌不一，美光科技跌逾3%，特斯拉涨逾1%。截至收盘，道指跌0.38%报27909.6点，标普500跌0.32%报3135.96点，纳指跌0.4%报8621.83点。

2、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌1.58%，京东涨0.97%，百度跌0.68%；微贷网跌11.32%，青客跌6.26%，简普科技跌5.81%，蔚来汽车跌1.11%；尚高涨32.77%，房多多涨7.56%，美美证券涨6.44%，人人网涨4.92%。

3、美国大型科技股收盘涨跌不一，苹果跌1.4%，亚马逊跌0.12%，奈飞跌1.58%，谷歌涨0.27%，Facebook涨0.14%，微软跌0.26%。

4、欧股全线走低，德国DAX指数跌0.46%报13105.61点，法国CAC40指数跌0.59%报5837.25点，英国富时100指数跌0.08%报7233.9点。

5、亚太股市收盘多数走高。韩国综合指数涨0.33%，报2088.65点；日经225指数收盘涨0.33%，报23430.70点；澳大利亚ASX200指数涨0.3%，报6730点；新西兰NZX50指数跌0.41%，报11229.59点。

6、亚马逊CEO贝佐斯表示，亚马逊不会回避做国防生意，并打算争取更多的国防合同。

7、法国制药巨头赛诺菲表示，已同意以大约25亿美元现金收购Synthorx，以加强其免疫肿瘤产品组合。

8、默克集团表示，已与生物技术公司ArQule达成协议，以约27亿美元的股权价值收购ARQL。该交易预计将于2020年第一季度完成，并将扩大默克肿瘤治疗产品线。

9、蔚来汽车创始人李斌表示，从去年开始，中国的汽车产业遭遇20年来最难的一个时期。新能源汽车从7月补贴退坡后更难，十月份新能源汽车销量相比去年同期下降32%。

10、日本村田制作所开发出用于“5G”智能手机等终端的新型超小型电子元件；在同样容量情况下，村田制作所的产品原本就是行业最小，此次体积进一步缩小到原来产品的五分之一；该产品2020年春季将进入量产阶段。

11、据华尔街日报，皮查伊被任命为谷歌母公司Alphabet Inc.的首席执行长，此举实际上是将公司业务重心从其“登月”项目(moonshots)和其他潜在新业务转回到该公司的广告利润机器上。

12、香港信报援引外媒报道称，东风集团可能减持标致雪铁龙（PSA）集团股权，并已聘请银行研究可能方案。

13、摩根士丹利将裁减2%的员工数量，因为全球经济前景面临不确定性的缘故。

海外

1、据纽约时报：前美联储主席保罗•沃尔克逝世，享年92岁。

2、德国10月未季调贸易帐为顺差215亿欧元，预期顺差193亿欧元，前值由顺差211亿欧元修正为212亿欧元。

3、日本11月经济观察家前景指数为45.7，预期为44.6，前值为43.7。11月经济观察家现况指数为39.4，预期为39.7，前值为36.7。

4、法国央行预计，法国第四季度GDP增长为0.2%，与此前持平。法国11月BOF商业信心指数为97，预期为98，前值为98。

5、瑞士11月季调后失业率为2.3%，预期为2.3%，前值为2.3%；11月未季调失业率为2.3%，预期为2.3%，前值为2.2%。

6、韩国产业通商资源部指出，韩国年内已吸引外商直接投资203亿美元，连续五年实现全年吸收外资200亿美元目标。

7、土耳其央行：新的土耳其里拉现金贷款规定，将鼓励与生产和投资密切相关的长期商业贷款，以及与进口关系不大的长期住房贷款。

商品

1、国际油价下跌，NYMEX原油期货收跌0.49%报58.91美元/桶。市场担忧贸易紧张局势将影响石油需求。

2、COMEX黄金期货收涨0.05%报1465.9美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.39%报16.66美元/盎司。市场静待本周美联储利率决议。

3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨1.53%报6081.5美元/吨，LME期锌收平报2238美元/吨，LME期镍跌1.15%报13320美元/吨，LME期铝跌0.25%报1760.5美元/吨，LME期锡涨0.15%报17100美元/吨，LME期铅涨0.26%报1897美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭收涨1.42%，焦煤、动力煤分别收跌0.24%、0.04%。 螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.49%、0.46%。铁矿石收涨2.42%。橡胶收跌0.19%，沥青收涨1.22%。

5、铁矿石期权12月9日在大商所正式上市交易，上市首日共推出10个系列的252个合约。数据显示，当日铁矿石期权成交量为2.6万手，成交额为7614万元，持仓量为1.5万手。

6、郑商所发布甲醇期权合约，交易单位为1手甲醇期货合约，报价单位元/吨，行权方式为美式；同时发布PTA期权合约，交易单位为1手PTA期货合约，报价单位为元/吨，行权方式为美式；两者均自挂牌之日起施行。

7、上期所驻新办首席代表张惠岩表示，下一步上海国际能源交易中心将推进国际化品种低硫燃料油与保税铜期货上市，研究推进境外设库。

8、大商所明确期货公司会员结算准备金最低余额有关问题，期货公司会员每接受一家境外经纪机构委托交易结算的，该会员的结算准备金最低余额暂不增加。

9、国际能源署署长比罗尔：在原油供应充足条件下，IEA不预计明年油价有较大的调整；欧佩克的减产不会改变国际能源署（IEA）的原油价格预期。

10、波罗的海干散货指数周一下跌0.45%，报1551点。 

债券

1、国债期货全线小幅收跌，10年期主力合约跌0.05%，5年期主力合约跌0.03%；银行间现券收益率上行1bp左右，资金面整体仍属宽松，虽隔夜及七天仍维持涨势。市场关注中国11月CPI、PPI等更多经济数据及中美贸易战谈判进展。

2、“16呼和经开PPN001”延期后完成兑付。一位接近内蒙财政厅的人士表示，呼市政府全权负责处理此事，在积极想办法解决。12月8日下午，呼和浩特政府已经组织开会协调兑付事宜，偿还了大约6亿。截至目前，呼和浩特市政府方面并未明确回应此事。

3、又见公募基金踩雷。据21世纪经济报道，民生加银基金或亦踩雷了北大方正集团相关债券。不过或由于并不是重仓债券，公开数据无法查询。

4、国开行开展首次国开债做市支持操作，操作方向为随卖，操作金额共计60亿元，中央结算公司配合国开行在此次做市操作中引入券款对付（DVP）结算方式，有效提高业务处理效率，减少做市商资金占用。

5、日前中国银行作为牵头主承销商和簿记管理人，协助法国农业信贷银行发行10亿元熊猫债，期限3年，票面利率3.4%。

6、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2.1个基点报1.537%，2年期美债收益率涨0.4个基点报1.629%，3年期美债收益率跌0.8个基点报1.636%，5年期美债收益率跌0.6个基点报1.663%，10年期美债收益率跌2个基点报1.822%，30年期美债收益率跌2.3个基点报2.256%。

7、【债券重大事件】三鼎控股集团未能按时偿付“17三鼎04”回售资金和利息；“16中信国安MTN002”本息兑付存在不确定性；新世纪评级将博天环境主体信用等级由“AA-”下调至“BBB”；“19南瑞科技SCP001”持有人会议无效；“19龙翔投资MTN001”取消发行；格力转债将于12月11日停止交易；海航资本集团收到深交所通报批评处分。

外汇

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0403，较上一交易日跌63个基点。人民币兑美元中间价调贬22个基点，报7.0405。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.03%报97.6550。欧元兑美元涨0.05%报1.1065，英镑兑美元涨0.03%报1.3144，澳元兑美元跌0.28%报0.6823，美元兑日元跌0.03%报108.5600，离岸人民币兑美元跌126个基点报7.0366。