来源丨Wind资讯（ID：windzxsh）

 

虽然寒风瑟瑟，但是最近的市场那真是暖意融融啊！

 

1月7日，股、汇两巨头双双携手上涨。A股收盘稳稳站上3100点，并且北上资金无惧上涨一路买买买。离岸人民币盘中上涨近400基点，升破6.93关口。

 

周二，两市震荡走高，各大板块普涨。截至收盘，沪指上涨0.69%再次站上3100点，深成指、创业板指分别上涨1.22%和1.79%，两市共2999只个股上涨，102只个股涨停。

 

 

港仔4天爆买220亿

Wind统计显示，截至周二（1月7日）收盘，2020年开年以来4个交易日，北向资金均保持净流入态势，同期累计净流入规模已达223.70亿元。

 

北向资金这波买入潮，始于2019年下半年。从2019年6月份开始，北向资金单月净流入规模持续为正。

 

去年9月份以来，北向资金单月净流入规模持续高位，其中2019年9月净流入规模646.62亿元，一度创单月历史新高，2019年11月份净流入规模同样突破600亿元。

 

值得注意的是，2019年12月北向资金净流入规模达729.94亿元，再度刷新北向资金单月净流入规模历史新高。

 

整个2019年，北向资金累计净流入规模达3513.88亿元。其中，沪股通净流入规模1560.41亿元，深股通净流入规模1953.48亿元。

 

 

从上周四至本周一，短短三个交易日，已有至少896只个股获得北向资金增持。其中：

 

1、按增持数量计算，共有47只个股增持数量在千万股以上。其中，中国建筑、京东方A、中国联通增持数量居前。

 

 

2、按增持比例计算（流通股占比，下同），共有36只个股增持比例超过0.5%。其中，旭升股份、亚太药业、二六三增持比例居前。

 

 

Wind统计显示，截至目前，北向资金持仓A股数量已达2068只。其中，通过沪股通持股903只，通过深股通持股1165只。

 

1、按持仓数量计算，共有149只个股持股量过亿股。其中，有10只个股持股量超过10亿股，平安银行、方正证券、农业银行持股量居前。

 

 

2、按持仓占比计算，共有706只个股持仓占比超过1%。其中，有26只个股持仓占比超过10%，华测检测、上海机场、方正证券持仓占比居前。

 

 

3、按持仓市值计算，共有227只个股持仓市值超过10亿元。其中，有28只个股持仓市值超过100亿元，中国平安、贵州茅台、建设银行持仓市值居前。此外，美的集团、格力电器持仓市值均超500亿元。

 

 

春季行情怎么抓？

Wind统计显示，12月份以来，有300多家公司接受了机构调研，其中，有223家公司调研机构数超过3家，从相关公司行业分布来看，信息技术行业最多，有65家，占比29%；其次是工业，有36家，占比16%。材料、可选消费、医疗保健、日常消费行业公司数亦较多。由此可见，在市场持续上涨的过程中，科技板块依旧是关注焦点，相比之前消费板块有所降温。

 

 

具体来看，广电运通接受了89家机构调研，调研机构数量居首。市场对银行网点改造十分关注。公司表示，银行网点改造在智能设备采购这一块只要国内大行开始招标，数目就开始增多。国内大行旗舰店改造具有示范效应，网点改造首先是“释放柜员”，这一阶段主要是将已成型的智能设备铺放进网点，接着是“解放时间”，这一类的设备网点也很快会铺放，第三类比如精准的广告投放、客户动态行为分析等推进会相对偏后一些。

 

此外，环旭电子、海康威视、三全食品、美的集团、深天马A、科瑞技术、中科电气调研机构数均超过40家。（统计区间2019.12.1-2020.1.6）

 

以下为调研机构数超30家的公司：

 

 

由于近期市场人气回升，获得多家机构买入评级的上市公司数量较之前基本持平。据Wind统计显示，近一个月以来，机构对700多只股票给予了买入评级（包括：买入、强烈推荐、推荐、增持），其中获3家以上机构买入评级的股票有72只，甚至有长安汽车、贵州茅台、三一重工、五粮液、海尔智家、京东方A等6家公司获得9家及以上机构买入评级。消费、信息技术均是机构看好的行业。

 

对于买入评级最多的长安汽车，华泰证券分析师林志轩、刘千琳、陈燕平发布研报称，长安自主销量逆市大增，长安马自达销量改善。12月10日，长安汽车公告11月实现批发销量17.6万台，同比+12.6%。其中自主批发销量8.9万台，同比+24.6%；长安福特批发销量2.1万台，同比-23%，环比+2.4%；长安马自达批发销量1.25万台，同比+12.6%。

 

对于买入评级并列第一的贵州茅台，中银国际分析师汤玮亮、邓天娇发布研报称，未来一年仍然存在上调出厂价的可能性。当前渠道利润远超历史均值若公司能增加供给来稳定终端价，则出厂价存在上调的可能性。17年末提价之后，已两年没有提价，由于茅台一批价持续上行，当前渠道利润率远超历史均值。尽管短期业绩不尽如人意，作为中国白酒第一品牌，茅台受益于消费习惯的改变，成长确定性高，认为不必太在意短期波动，做时间的朋友。维持买入的评级。

 

以下为买入评级机构数超过5家的公司：

 

 

从个股的涨幅空间来看，近一个月以来，有34家公司机构看涨超过40%，多数是信息技术、消费行业类公司，其中，正邦科技、禾望电气、天康生物、通化东宝、三利谱、闻泰科技、彤程新材、联创电子、梦网集团、西部矿业、迪安诊断看涨幅度超过50%。

 

对于股价上涨空间第一的正邦科技，华创证券分析师王莺发布研报称，高猪价或将延续数年，生物安全防控成重中之重。本轮非瘟疫情导致我国祖代种猪产能也严重受损，从曾祖代种猪到二元种猪育成需要28个月，产能恢复将是一个漫长的过程。

 

以下为股价上涨空间超40%个股：

 

 

1月7日，总管理资产规模超过4000亿美元的资管巨头—富达国际发布了2020年中国市场展望。

 

富达国际的基金经理对A股和中国债市仍保持乐观预期，在他们看来，由于资本支出的回升，短期内看好周期行业；长期而言，看好A股的高端制造业、消费升级以及自主可控的科技行业等三大板块；对于债券市场的高收益债，富达国际相信是性价比较高的投资标的，并同时看好利率债和信用债的投资机会，他们认为违约情况不会出现大幅恶化。

 

自2017年开始外资持续流入中国市场，2018年和2019年均流入超过3000亿。外资对A股市场还处在配置提升的过程，预计2020年将维持持续规模。

 

连续大涨后注意什么？

虽然最近涨势喜人，但是也要留一份清醒，根据规定，业绩巨大波动的公司需要在1月底公告，所以每年的这个时候都是雷人的高峰期。

 

19年初上市公司财务集体大洗澡的壮观景象还历历在目。去年的代表就是天神娱乐，年报公告预计亏损73-78亿，而这家公司上市后多年的净利润合计也不到30亿，一把全亏光，投资者也跟着倒大霉。至于獐子岛和雏鹰农牧的扇贝跑了和以肉抵债的故事大家也都听腻了。

 

今年的海正药业也计提了2.74亿的存货跌价准备，其十大股东里面还出现了高毅邓晓峰的名字，可见机构投资者有时也会不小心踩到雷。

 

Wind数据统计了商誉占净资产比值较高的公司初步筛选了一份预警清单：

 

 

人民币稳中向好

周二，在岸、离岸人民币兑美元接连收复6.96、6.95、6.94、6.93三大关口，日内升值接近400点。

 

 

随着人民币的走强，美元指数在元旦前后走弱。今日延续震荡走势。截至发稿，美元指数报96.7附近。

 

对于近期美元指数走弱，中信证券明明债券研究团队认为，由于避险情绪的消退与流动性因素带来的货币宽松均能够造成美元指数的下跌，而流动性因素带来的美元指数下跌，主要是源于美元宽松的流动性环境，资金成本将得到降低。

 

与此同时，CFETS人民币汇率指数货币篮子权重调整。据中国外汇交易中心（CFETS）2019年12月31日发布公告称，为进一步增强CFETS人民币汇率指数货币篮子代表性，美元等货币权重有所下降，欧元等货币的权重有所提高，调整后的货币篮子权重更加贴切反映各国与中国之间的贸易情况。

 

明明债券研究团队认为，根据贸易情况适当降低美元权重占比可以增强人民币汇率弹性，进一步推进人民币汇率的市场化改革，避免由于单一币种走势带来的人民币汇率大幅波动。

 

此外，国家外汇局也公布了12月的外汇储备规模。国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示，截至2019年12月末，我国外汇储备规模为31079亿美元，较11月上升123亿美元，升幅0.4%；较年初上升352亿美元，升幅1.1%。

 

渣打银行发布《2020全球市场展望》称，2020全球经济增长将围绕长期趋势企稳，而通胀依然低迷。从宏观经济看，货币和财政刺激措施有望延长美国的经济扩张周期，并重振欧元区的增长。其中，美元依然有贬值空间。美元已经见顶并开始走弱，预计将在2020年下跌5%。