一、要闻综述

（一）政策监管

1、国家卫计委等部门联合印发通知:基层机构可统筹使用公卫补助资金

《健康报》报道，6月11日，国家卫生计生委、财政部、国家中医药管理局联合印发关于做好2015年国家基本公共卫生服务项目的通知。根据通知，县区级卫生计生、中医药行政部门要会同财政部门，每年对辖区内承担项目任务的基层医疗卫生机构开展一次综合考核。服务质量、居民知晓率、服务对象满意度、资金管理拨付和使用情况等是重点考核内容，考核结果将与资金拨付挂钩。

2、国务院办公厅发布《关于促进社会办医加快发展的若干政策措施》

6月15日，国务院办公厅发布《关于促进社会办医加快发展的若干政策措施》。《措施》指出，新一轮医改实施以来，国家出台多项措施促进社会办医发展，政策效应持续显现，但与形成多元办医格局的目标仍有不小差距，还有一些体制机制障碍和政策束缚需要破除。

《措施》要求，各级相关部门要按照非禁即入原则，全面清理、取消不合理的前置审批事项。各地要将社会办医纳入相关规划，在符合规划总量和结构的前提下，取消对社会办医疗机构具体数量和地点的限制。积极引入社会力量参与国有企业办医疗机构重组改制。

3、国家卫计委细化公立医院药品集中采购政策

国家卫生计生委6月19日公布《关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知》（以下简称《通知》），细化公立医院药品集中采购政策，要求各地确保今年内启动新一轮药品集中采购工作。

根据《通知》要求，药品的采购范围应由医院按照不低于上年度药品实际使用量的80%制定采购计划，药品采购预算一般不高于医院业务支出的25%至30%，报省级药品采购机构统一汇总。省级药品采购机构在汇总分析医院药品采购计划基础上确定本省（区、市）的药品采购范围。

《通知》还要求药品采购将分类进行，省级药品采购机构根据全省（区、市）上一年度公立医院所有药品采购总金额，按照每个品规采购金额的百分比排序，将占比排序累计不低于80%、且有3家及以上企业生产的基本药物和非专利药品纳入招标采购范围；对专利药品和独家生产药品实行谈判采购，建立公开透明、多方参与的价格谈判机制，实行国家和省级谈判联动；直接挂网采购药品包括妇儿专科非专利药品、急（抢）救药品、基础输液、常用低价药品以及暂不列入招标采购的药品，由省级药品采购机构将具备相应资质条件的企业集中挂网，医院直接与企业议价采购。

（二）行业要闻

1、商务部：将大力推进药品流通领域改革

商务部发言人沈丹阳表示，商务部作为药品流通行业管理部门，将在积极参与医改政策协调，努力健全药品流通领域市场机制的同时，致力于通过综合运用产业政策、行业规划、示范推广、标准、统计、培训等行业管理手段，努力提升包括承担医药分开能力在内的药品流通行业服务能力，促进行业持续健康发展。

沈丹阳表示，下一步，商务部将密切跟踪各地方综合医改的进展，会同有关部门探索和总结医药分开的多种形式，组织示范试点，促进医保、医疗和处方信息与药品零售企业的共享，大力推进药品流通领域改革。

2、工信部：五大举措力推医药工业发展

日前，工信部总工程师王黎明表示，为加快提升制药行业智造水平，实现向制药强国的迈进，工信部将在医药工业领域重点推进5项工作：

一是落实《中国制造2025》，建设医药制造强国。今年要组织编制好《医药工业“十三五”发展规划》，推动生物医药及高性能医疗器械实现重点突破。

二是培育和发展战略性新兴产业，构建产业国际竞争优势。要落实好“蛋白类生物药和疫苗重大创新发展工程”和“高性能医学诊疗设备重大创新发展工程”，推进战略性新兴产业生物医药重大项目实施，促进生物医药上水平、上规模。

三是实施智能化制造专项行动，培育新型生产方式。工信部已将智能制造试点示范列为工信部今年“6+1”专项行动之一，重点开展6个方面的试点示范，即数字化工厂、智能工厂、智能设备（产品）、智能制造新业态新模式、智能化管理和智能服务。

四是实施“互联网+”计划，提升产业竞争新优势。要结合医药工业特点，促进“互联网+医药工业”，重点推进网络协同创新、定制生产、制造服务化等。同时，结合国务院发展健康产业和开展城市公立医院综合改革试点等，促进“互联网+医疗”，重点开发智能化医疗器械，提升制药企业供应链数字化管理，发展医药电子商务，培育健康医疗新模式，最大限度发挥互联网对行业质量效益增长的乘数作用。

五是落实《中药材保护和发展规划（2015～2020）》，确保中药材市场供应和质量。

3、《中国药典》2015年版颁布

6月5日，国家食品药品监管总局颁布《中华人民共和国药典》（简称《中国药典》）2015年版，新版药典将于2015年12月1日起实施。

4、报告称2019年我国医药市场规模有望突破2.2万亿元

　  《中国医药报》2015年6月11日报道，日前，由中国医药工业信息中心撰写的《中国健康产业蓝皮书（2015版）》（以下简称《蓝皮书》）正式面世。《蓝皮书》显示，2015年1～3月，我国规模以上医药工业增加值同比增长11.1%，增速较上年同期下降1.7个百分点；医药规模以上企业主营收入为5819.37亿元，同比增长9.63%，较上年同期下降4.18个百分点。但由于人口老龄化、疾病负担能力增强、健康意识提高等多个利好因素，未来中国医药市场仍将维持两位数的增长幅度，2019年中国医药市场规模有望超过2.2万亿元。

（三）区域要闻

1、医药健康产业成吉林省新支柱产业

新华网2015年6月25日报道，吉林省统计局数据显示，2014年吉林省医药健康产业实现增加值850亿，占全省GDP的6.16%。其中规模以上医药健康工业实现增加值502.3亿元，占全省工业增加值的7.7%。按照产业增加值占GDP5%以上即可认定为支柱产业的测算依据，医药健康产业已发展成为我省新的支柱产业。

2015年1-4月份，吉林省规模以上医药健康工业实现销售收入473.8亿元，同比增长14.2%，比全省工业平均增速-4.5%高18.7个百分点.在全省规上工业出现负增长的情况下，通过创新驱动，医药健康产业继续保持良好发展态势，被称为“吉药现象”。

（四）企业要闻

1、一心堂7700万收购百姓平价大药房门店

《北京商报》报道，继斥资3.23亿元鲸吞海南联合广安堂后，仍在停牌中的一心堂连锁药店又有大动作。6月1日晚间公告显示，一心堂全资子公司山西鸿翔一心堂药业有限公司拟使用7700万元，购买山西百姓平价大药房连锁有限公司所持有55家门店资产及其存货。一心堂并购进程再度加速。

2、誉衡药业拟至多15亿元收购民营医院资产

中国证券网消息，誉衡药业公告称，公司于6月2日与刘忠臣、刘岚、维康医药集团有限公司（交易对方）签订合作意向书，拟收购维康医药集团有限公司（简称“维康医药”）及其下属沈阳维康医院（有限公司）、沈阳沈北维康医院和沈阳维康医院全部或部分股权或权益，交易价格预计不超过15亿元。

3、复星医药参与公立医院混改

《上海证券报》2015年6月3日报道，复星医药披露，公司全资子公司上海医诚医院投资管理有限公司6月2日与玉林市医疗集团签订《合作框架协议》，双方出资成立玉林市医疗集团有限公司，其中玉林市医疗集团占51%股权，上海医诚占49%股权。这是复星医药进一步落实民营资本参与公立医院改制重组、组建混合所有制医疗服务机构之举。

4、康美药业获准筹建中国首个中药材交易所

中国证券网消息，康美药业6月5日公告称，公司收到青海省金融工作办公室的正式批复，同意由康美药业出资1亿元，筹建“康美(青海)中药材交易所有限公司”，并要求自批复之日起3个月内完成筹建工作并提交开业申请。

交易所将以中药材专业市场、康美•中国中药材价格指数为基础，建设以互联网技术为支撑的电子化中药材大宗现货交易平台，推出中药材大宗现货挂牌交易、现货拍卖交易等现货服务模式，通过标准化、规范化的第三方运作和管理，解决传统中药材交易中存在的交易成本高、质量难保障等问题，推动行业转型升级。

5、360与国药合资成立医药电商公司

   《北京商报》消息，6月9日，360与国药集团下属国药国华宣布，两家公司已签订战略合作框架协议，将共同出资成立一家电商公司，用互联网思维构建一个全新的医药电商平台。

双方合作旨在搭建一个药品种类最全、数量最多、最安全的在线售药平台。国药集团将为新公司提供尽可能广泛的资源和药品品类，全面支持电商平台的发展；360协助电子商务交易平台的建设，保证平台的运行和交易安全，并为平台提供搜索、云计算、大数据、移动App开发等技术支持，及包括互联网营销、海量客户等在内的资源。

二、行业运行情况

（一）行业整体运行情况

2015年1-5月，医药行业运行呈现以下特点：一是医药行业投资增速仅为9.3%，创2008年以来新低；二是由于主要产品的国内外市场需求仍然偏弱，医药行业累计增加值增长率回落至10.5%；三是受医保控费范围扩大、药品招标进程低于预期、产品市场需求不足、生产增速持续放缓的影响，医药行业收入和利润增速进一步下探至8.9%和11.5%。

（二）医药行业投资情况

1、固定资产投资情况

2015年以来，受GMP升级推动的医药行业投资高峰即将过去已成为不争的事实。进入5月份，医药行业投资增速创2008年以来新低。国家统计局数据显示，2015年1-5月，医药行业完成投资额1,760.2亿元，同比增长9.3%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落2.4和5.3个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.0%，占比与上年同期持平。

图 1  2013年7月-2015年5月医药行业投资额及其增速走势

数据来源：国家统计局

图 2  2013年7月-2015年5月医药行业投资额占比情况

数据来源：国家统计局

未来几年，大型医药企业希望通过加大固定资产投资力度形成规模化生产，进一步降低单位固定成本并形成行业竞争门槛，将部分中小竞争对手排挤出市场，提高市场集中度和市场份额，由此，医药行业固定资产投资仍将保持稳定的增长率。

2、吸收外资情况

2015年以来，我国医药行业外商直接投资合同项目数有所减少，但实际使用外资金额数增长显著，反映出我国投资环境的综合优势依然突出，也说明我国吸收外资的综合竞争力依然比较强。国家统计局数据显示，2015年1-5月，医药行业外商直接投资合同项目30个，较上年同期减少11个，占全国总量的比重为0.3%，占比较上年同期收窄0.2个百分点；医药行业实际使用外资金额为51,630万美元，同比增长15.1%，而上年同期为同比下降29.3%，占全国总量的比重为1.0%，占比较上年同期扩大0.1个百分点。

图 3  2013年8月-2015年5月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

数据来源：国家统计局

图 4  2013年8月-2015年5月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况

数据来源：国家统计局

近年来，国内劳动力价格不断上涨，我国医药市场的成本优势对国际资本的吸引力有所减弱。同时，GSK商业贿赂事件使得外资企业在国内投资收益的不确定性增加，跨国药企的销售、盈利模式均面临着巨大的挑战。多重因素作用下，外资观望气氛浓厚。但从长期看来，我国是全球第二大医药市场，加之目前跨国药企在中国的营业收入仅占其总收入的3%-4%，仍有巨大的成长空间。此外，各项改革措施的不断深入落实，推进医疗等服务业领域向外资有序开放等新的制度红利不断激发市场活力，提振了外商投资企业对我国医药行业的信心。由此预计，在国际国内形势不发生大的波动情况下，我国医药行业利用外资仍将保持平稳增长的态势，利用外资的水平将进一步提高，外资结构将进一步优化。

（三）医药行业生产情况

1、工业增加值情况

2015年以来，医药行业在去产能调结构的艰难跋涉中仍是疲态明显，企业普遍呈现出补库不明显、需求及生产延续不振的情况，行业加值增长率创十年内较低水平。进入5月份，由于主要产品的国内外市场需求仍然偏弱，医药行业单月和累计增加值增长率下行压力依然较大。国家统计局数据显示，2015年5月，医药行业增加值增长率为8.6%，增速较上月和上年同期分别回落2.8和6.3个百分点；2015年1-5月，医药行业增加值增长率为10.5%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.5和2.7个百分点。

图 5  2013年7月-2015年5月医药行业增加值增长率走势

数据来源：国家统计局

随着“十三五”医药工业发展规划相关工作提上日程，预计相关部门对医药行业增加值增长率的要求将调低。

2、主要产品产量情况

（1）化学药品原药产量情况

2015年以来，由于产能过剩的局面仍未发生根本改变，加之日趋严格的环保标准仍在不断挤压企业的利润空间，化学药品原药产量进一步萎缩，并于3月份重回负增长。进入5月份，受季节性因素推动，化学药品原药单月和累计产量增速有所恢复。国家统计局数据显示，2015年5月，生产化学药品原药27.4万吨，同比增长6.5%，日平均产量8,845.2吨；2015年1-5月，生产化学药品原药122.7万吨，同比增长0.6%，增速较上年同期回落3.1个百分点，而2015年1-4月为同比下降5.8%。

图6  2013年7月-2015年5月化学药品原药日平均产量及其增速走势

注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

数据来源：国家统计局

图7  2013年7月-2015年5月化学药品原药产量及其增速走势

数据来源：国家统计局

（2）中成药产量情况

2015年以来，受库存压力较大的影响，企业生产动能明显回落，中成药累计产量再现负增长，但降幅逐月收窄。国家统计局数据显示，2015年5月，生产中成药27.1万吨，同比增长0.5%，日平均产量8,754.2吨；2015年1-5月，生产中成药135.3万吨，同比下降1.8%，降幅较2015年1-4月收窄1.1个百分点，较上年同期扩大1.1个百分点。

图8  2013年7月-2015年5月中成药日平均产量及其增速走势

注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

数据来源：国家统计局

图9  2013年7月-2015年5月中成药产量及其增速走势

数据来源：国家统计局

（四）医药行业销售情况

2015年以来，国内医药消费市场运行总体稳定，但受医保控费、招标进度滞后等因素的影响，中西药品零售销售额增速有所放缓。国家统计局数据显示，2015年5月，中西药品零售额为610亿元，同比增长11.5%，增速较上月和上年同期分别回落2.5和1.6个百分点；2015年1-5月，中西药品零售额为3,006亿元，同比增长14.1%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.7和1.3个百分点。

图10   2013年7月-2014年5月中西药品单月零售总额及其增速走势

数据来源：国家统计局

图 11  2013年7月-2015年5月中西药品累计零售总额及其增速走势

数据来源：国家统计局

未来几年，政府对医药卫生投入加大、全民医保、人口老龄化、单独二胎放开、慢病需求增大、人均用药水平提高以及大健康领域消费升级等利好因素将对医药行业需求起到支撑作用。由此预计，中西药品零售额增速将保持平稳增长。

（五）医药行业进出口情况

1、进出口情况

2015年以来，在全球经济缓慢复苏、全球医药市场低速增长的大环境下，国内医药行业仍处于转型深水区，医药品进出口额增速与上年同期相比有所回落。海关总署数据显示，2015年1-5月，医药行业进出口总值为133.4亿美元，同比增长2.5%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.8和8.9个百分点。其中，出口额57.0亿美元，同比增长3.2%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.1和2.5个百分点；进口额76.5亿美元，同比增长1.9%，增速较2015年1-4月和上年同期回落1.3和14.2个百分点；贸易逆差19.5亿美元。

图 12  2013年9月-2015年5月医药品进出口额及其增速走势

数据来源：海关总署

短期内，我国医药行业实现大幅贸易增长的可能性不大，但是依靠我国长期所处的国际医药价值链地位以及众多趋于固定的企业合作关系，预计我国医药外贸将维持中低速增长。从中长期来看，鉴于我国拥有完善的产业配套和加工能力，出口企业的比较优势仍然存在，我国作为全球制造工厂的地位不会改变，国际市场的无限商机将促进更多的企业“走出去”，将国际优势资源为我所用。在这一预期下，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

2、出口交货值情况

2015年以来，由于贸易保护、非技术性贸易壁垒以及国际竞争力下降等因素的存在，国内多数医药企业仍选择通过牺牲价格、让利保量来维持出口现状，导致我国医药行业出口交货值增速仍维持个位数增长，这也意味着内需仍是拉动我国医药经济增长的主要力量。国家统计局数据显示，2015年5月，医药行业实现出口交货值114.6亿元，同比增长3.9%，增速较上年同期回落0.3个百分点，而上月为同比下降2.4%；2015年1-5月，医药行业实现出口交货值533.3亿元，同比增长3.4%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.7和0.4个百分点。

图 13  2013年7月-2014年5月医药行业单月出口交货值及其增速走势

数据来源：国家统计局

图 14  2013年7月-2015年5月医药行业累计出口交货值及其增速走势

数据来源：国家统计局

（六）医药行业价格情况

1、工业生产者出厂价格情况

2015年以来，在国家发改委放开药品价格管制的背景下，医药行业PPI与上年同期相比有所提高。国家统计局数据显示，2015年5月份，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.6%，环比下降0.1%。2015年1-5月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.8%。

图 15  2013年8月-2015年5月医药行业PPI走势

数据来源：国家统计局

2、医疗保健和个人用品价格情况

2015年以来，医疗保健和个人用品价格继续保持温和增长。分产品来看，由于中医药服务需求较为旺盛，中药材及中成药价格上涨幅度依然领先于西药和医疗保健服务。国家统计局数据显示，2015年5月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.8%，环比增长0.1%；2015年1-5月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.7%。其中，中药材及中成药价格上涨2.3%，医疗保健服务价格上涨1.5%，西药价格上涨1.9%。

图 16  2013年9月-2014年5月医疗保健和个人用品价格指数走势

数据来源：国家统计局

3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

2015年以来，中西药品及医疗保健用品零售价格涨幅企稳。国家统计局数据显示，2015年5月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.1%，环比上涨0.2%；2015年1-5月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨1.9%。

图 17  2013年8月-2015年5月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

数据来源：国家统计局

（七）医药企业经营情况

2015年以来，受医保控费范围扩大、药品招标进程低于预期、产品市场需求不足、生产增速持续放缓的影响，医药行业收入和利润增速低缓，加之产成品存货、应收账款偏高，企业资金链依然紧张，制约企业正常生产和经营。国家统计局数据显示，2015年1-5月，医药行业实现主营业务收入9,455.0亿元，同比增长8.9%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.5和4.2个百分点；同期，医药行业实现利润总额939.1亿元，同比增长11.5%，增速较2015年1-4月和上年同期分别回落0.4和3.1个百分点。

图 18  2013年7月-2015年5月医药行业收入、利润增速走势

数据来源：国家统计局

从目前的宏观形势及产业政策来看，2015年医药行业增长速度不会“回暖”。国家食品药品监督管理总局南方医药经济研究所预测，2015年我国医药工业利润将增长11%。从终端来看，2015年我国药品终端市场将达到14,070亿元，同比增长12.9%。但上述预测的前提是：2015年GDP增幅不低于7%、医药品出口增速不低于2014年、财政对医疗卫生事业的投入增幅不低于8%。针对发展中面临的挑战和问题，医药企业应坚持以提高发展质量和经济效益为中心，以创新驱动和转型升级为方向，主动适应新的发展形势和各项政策变化，大力开展技术质量进步，实施资源重组整合，大力拓展国际市场，促进医药行业可持续健康发展。

三、集团关注点

1、国家卫计委进一步细化、实化公立医院药品集中采购相关政策措施，提出了确定药品采购范围、规范医院药品使用管理等具体要求，有助于公立医院采购药品时有规可循，透明采购。集团医药企业应认真研究公立医院药品集中采购相关政策，做好医院渠道药品投标工作。

2、为加快提升制药行业智造水平，实现向制药强国的迈进，工信部将在医药工业领域重点推进包括落实《中国制造2025》、培养和发展战略性新兴产业、实施智能化制造专项行动、实施“互联网+”计划、落实《中药材保护和发展规划（2015～2020）》五项工作，智能化制造已成为医药工业领域重点工作。集团医药产业须抓住发展机遇，建立产业智能化建设、电商建设、产业大健康云平台建设战略规划。